尾张藩别式女（护卫殿下安全的随身侍女）小雪（东三千 饰）被藩士孤冢元记（岸田森 饰）用妖刀打败，愤而脱藩。尾张藩派出多名刺客追杀，皆死于小雪手下。其中一名被杀刺客的妻子为报夫仇，雇用拜一刀（若山富三郎 饰）刺杀小雪。寻访途中，拜一刀和儿子大五郎（富川晶宏 饰）走散。柳生家族弃将军兵卫（林与一 饰）一度被大五郎错认为父，大五郎锐利的目光引起军兵卫注意，一路跟踪。好战心切的军兵卫挑战拜一刀，却无奈落败...

明治38年，北陆地区两大帮派堂万一家和传法一家分庭抗礼。传法一家企图霸占对手的博彩业，双方因此冲突不断。隶属于堂万一家的头目岩木诚一（松方弘樹 饰）果敢勇猛，颇得女老大淑子（清川虹子 饰）的器重。淑子临终前，内定岩木为下一任老大，并托付绯牡丹阿龙（藤純子 饰）操办主持继承仪式。然而此举却招致组织内另一觊觎老大位置的松川长次郎（待田京介 饰）的不满。他百般阻挠继任仪式，甚至主动投靠传法一家。两派冲突...